2003 年諾貝爾經濟學獎得主之一。 Robert F. Engle 的貢獻在於建立了描述經濟時間序列數據的時變波動性 (Time-varying Volatility) 的關鍵概念: 自我回歸條件異質變異數(AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity, ARCH)，並發展了一系列波動性模型及統計分析方法。 瑞典皇家科學院稱他不僅是研究員們學習的光輝典範，而且也是金融分析家的楷模，Engle 不僅為研究員們提供了不可或缺的工具，還為分析家們在資產定價、資產配置和風險評估方面找到了捷徑。